一周研读：A股正在进入业绩和政策验证期

7 月A 股正在进入业绩和制度的周研证期认证期，提议紧紧围绕“中报业绩”和“三大安全性”进行配备。股正中报业绩层面，进入电子器件要求有希望总体复苏修补；社会化服务高峰期要求回暖未来可期；健康养老版块估值修复在望；品牌服装延续复苏，业绩纺织品贸易生产制造版块希望转折点；电气设备及新能源技术中报未来展望稳步发展；希望食品工业复苏延续。和政

   【对策：对焦中报市场行情】。策验

   当代经济、周研证期政策及热点板块预估处在低谷，股正7 月A 股正在进入业绩和制度的进入认证期，主题风格、业绩现行政策、和政调仓三大博奕会逐步收敛性，策验对焦业绩驱动中报市场行情，周研证期提议紧紧围绕“中报业绩”和“三大安全性”两个方面进行配备。股正配置方面，进入提议坚持不懈业绩为基，忽视猛烈博奕过程的起伏和不断，再次恪守高新科技、能源供应和国防三大安全领域含有催化反应或业绩竞争力的种类。

   【电子器件：总体复苏修补】。

   消费电子板块原料价格下滑，成本端工作压力放缓，对于我们来说市场需求复苏节奏慢于先前预估致业绩承受压力，但一些细分化版块增长速度醒目。半导体板块得益于国产化替代要求提高及现行政策预估，形势保持，对于我们来说机器设备、原材料、手机芯片等关键“受制于人”细分赛道依然保持结构型形势；电子器件零组件版块逐季改进，控制面板要求环比提升，电力电子器件要求保持稳定，对于我们来说行业格局转变下的国产领头主要表现佳。预估2023H2 下游需求将总体复苏修补，且新兴经济体强过成熟市场。

   【社会化服务：高峰期回暖未来可期】。

   2023Q2 来，出行链虽维持极强复苏趋势但同比修补幅度有所回落。后半年版块修补节奏感及弹力虽依然存在一定可变性，但现在大部分企业估值下降、具备一定支撑点，我们判断配备分两个阶段：1）7~9 月，注重远途情景补缺口中的修补弹力，关心暑假高峰期催化反应，最好关键配备旅游景区、酒店餐厅、网上博彩、OTA 等；2）10~12 月，重视公司估值转换中的运营延续性以及高可预测性，免税政策、酒店餐厅、餐饮等细分赛道里的头部公司有希望凭着长期性运营埃尔法压实市场对于2024 年配置自信心。

   【健康养老：版块估值修复在望】。

   在2023 上半年度全国疫情管理措施放宽后诊治与服务逐渐复苏，硬性需求修复的大环境下，累加医疗保险盈余创下历史新高和整个生物产业激励创新和国产自主可控强现行政策，我们预计医疗行业各大板块绝大多数即将迎来强悍复苏和估值修复，有希望推动总体医药股行情，最好在时下关心疫情当下高可预测性投资机会及其超跌股的优质资产股票。

   【纺织品贸易：品牌服装延续复苏，生产制造版块希望转折点】我们预计纺织服装板块Q2 整体呈弱复苏主要表现。品牌服装端2Q23 虽数量比较低，但仍然受消费疲软危害，在其中国产大众健身运动品牌表现有希望领跑。纺织品生产制造版块还是处于形势底位，但同比Q1 明显改善，一部分高品质企业Q2 营业收入及其订单信息有希望转正定级。未来展望后半年，品牌服装在数量逐渐下跌和品牌武学提升的大环境下，大家看中全年度复苏发展趋势。

   纺织品生产制造随着国外知名品牌去库推动及其货币贬值，有希望逐渐迈入形势和业绩转折点。

本文地址：http://jollypeso.com/news/39d099865.html